Dr Nikola Stakić, partner i portfolio menadžer u Društvu za upravljanje investicionim fondovima Eclectica Capital, i dugogodišnji univerzitetski profesor iz oblasti finansija i investicija u zemlji i inostranstvu, gost je prve epizode treće sezone MONDO podkasta "Keš ekspert". Teme su štednja i investiranje, a voditeljka Jelena Gavrilović postavila je sva pitanja koja zanimaju ljude koji žele da bolje upravljaju svojim novcem. Pogledajte celu epizodu!
Koje su neke najosnovnije investicije koje su dostupne prosečnom građaninu?
"Pa, ako možemo da ih kategorišemo kao investicije, sigurno najzastupljenije u našoj zemlji su te klasične bankarske štednje. Oročene, to znači da zaključate novac na određeni vremenski period da biste dobili neku kamatu," objasnio je Stakić.
Na koliko može da se zaključa novac?
"Različito, nekoliko meseci, dva, tri, šest, nekoliko godina. To je nešto što je najprepoznatljivije u našem narodu i da vam ne govorim sada o ciframa koliko se desetina milijardi drži u štednji. Ali šta je ono što je problem? Što veliki deo te štednje, recimo u Srbiji, drži se u nečemu što zovemo depoziti na viđenje. Znači to je vaš novac koji držite u banci koji nije zaključan. Taj novac gubi na vrednosti. Zašto gubi na vrednosti? Ne samo zato što imamo inflaciju u zemlji ili negde, nego gubi na vrednosti zbog nečega što recimo svaka osoba treba da zna, jedan termin koji se zove oportunitetni trošak."
"Zašto se zove tako, zato što je u pitanju propuštena prilika da uložite taj novac, tako da on ostvari neku zaradu. Znači, naša popularna slamarica. Nemam ništa protiv slamarice, ali postoje neka istraživanja da prosečna srpska porodica drži pet do šest puta više novca u slamarici nego recimo u Holandiji, Danskoj..."
Jelena je dala primer iz stvarnog života. Neko dobije odličan projekat, uz njega i veću svotu novca, ali opet - nedovoljnu da kupi stan ili napravi neku veću promenu. Možda je u pitanju učešće za kredit ili slično, ali kako pristupiti investiranju i upravljanju novcem ukoliko imamo "nestabilna" primanja?
"Ako samo uzmemo taj faktor, priroda posla kao što je umetnički, samo taj faktor koji si spomenula treba da nas opredeli u kakav ćemo nivo rizika mi da uložimo ta sredstva. Nekome ko traži savet, najpre bismo rekli da dođe u kancelariju. Onda bismo uradili, da kažemo, finansijski sistematski pregled. Dijagnostiku pojedinca, prolazimo nešto što se zove test primerenosti i traje oko sat i po vremena."
Kako izgleda taj "finansijski sistematski", šta se sve posmatra od podataka o nama?
"Pročešljamo tvoje stanje, bilans stanja, bilans uspeha, zatim kakvi su tvoji ciljevi? Kakva je tvoja sklonost ka riziku? Da li si ti konzervativnija po pitanju nekih odluka, ili ne? Šta je nešto što je tvoj investicioni horizont, period na koji bi uložila novac? I na kraju, šta je cilj i šta želiš od tog novca. Da li je to sutra školovanje dece, dodatak na državnu penziju ili kupovina jahte? Razmatramo legitimne prohteve, moramo da uzmemo u obzir neke osnovne faktore kao u specijalizaciji. Kada odete na sistematski pa vas pregleda više specijalizacija, i na kraju dobijate izveštaj na šta bi trebalo da obratite pažnju. Tako i u savetovanju pri investiranju, radimo taj test primerenosti koji u sebi uzima mnogo faktora", objasnio je dr Stakić.
"Onda sa tim informacijama idemo ka klijentu i kažemo, vidi ovako, s obzirom na sve ove kriterijume koje smo uradili, za tebe je prihvatljivo ulaganje u to i to. Pretpostavka je da se može ostvariti tolika stopa prinosa na period od X godina, i da će taj portfolio vredeti za 10, 15, 20 godina toliko. I onda ti kažeš da li to tebi zvuči racionalno ili ne, da li to tebi koincidira sa tvojim finansijskim ciljevima, kakvi god da su. Moramo da imamo potpuno individualni pristup svakom potencijalnom klijentu kako bismo mu na kraju odredili u šta ćemo da ulažemo za njega. To je 'tailor made', krojimo pristup prema klijentu, tom analogijom ne šijemo mu samo odelo, nego i šešir, ešarpu, sada je to tako metaforično ali se ne završava samo na 'kroju' jednog dela."
Šta je još značajno znati o investiranju?
"Jedna od najznačajnijih reči u svetu finansija je diversifikacija. Raspršite, razbijete rizik na više stvari. Ne treba držati sva jaja u jednoj korpi, poenta je u tome koji ste rizik spremni da prihvatite. Da li hoćete da imate sutra deset stanova, ili jedan u kojem živite, a ostalo da diversifikujete i uložite u neke druge oblike hartija, kao što su obveznice, ili zlato, ili opet bankarska štednja, akcije ili nešto peto," zaključio je dr Stakić.
BONUS VIDEO: "Keš ekspert" sa Dragoljubom Rajićem - kako pokrenuti biznis u Srbiji?
(MONDO)
